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2019年05月17日

季峥:4月26日市场观点

  1、美国商务部周四发布的数据显示,美国3月耐用品订单环比初值为2.7%,创下七个月新高,并且远超市场预期,表明企业投资正在重新企稳。

  具体来看,美国3月耐用品新订单环比增长2.7%至2585亿美元,预期0.8%,前值-1.6%修正为-1.1%。

  扣除运输类后的新订单环比增长0.4%,同样好于预期的0.2%,前值-0.1%修正为-0.2%。

  彭博分析称,设备订单数据的改善表明,制造商正看到稳定的需求,这应有助于第一季度经济保持稳健的增长步伐。与此同时,企业必须应对即将进入第二季度的更高的库存,预计这一因素将在短期内提振GDP,但稍后将对其构成压力。

  点评:昨日公布的美国3月耐用品订单环比初值为2.7%,创下七个月新高,并且远超市场预期,表明企业投资正在重新企稳。该数据对美元指数的影响正面。不过考虑到经济增速放缓是大概率事件,本次数据增长水平可能不太具有持续性。同时密切关注今晚一季度GDP数据对市场的影响。美元指数连续两天站上98上方,短线月开始不再对伊朗石油买家予以制裁豁免的决定激怒了伊朗政府。

  彭博社称,伊朗石油部长Bijan Namdar Zanganeh周二对国会议员们表示,特朗普政府的制裁豁免计划将永远不会实现

  Bijan Namdar Zanganeh还把美国试图通过石油武器来结束豁免的计划描述为“犯了大错”,因为当前国际原油市场还比较脆弱,市场无法预测,不能确定其他产油国能生产出足够的原油来满足需求,一些国家号称的闲置储备高于实际水平。

  就在周一,路透社援引一位伊朗石油部门消息人士报道称,伊朗已经对美国决定结束制裁豁免做好准备。

  伊朗半官方媒体塔斯尼姆(Tasnim)通讯社当日报道,伊朗伊斯兰革命卫队海军指挥官Alireza Tangsiri称,如果伊朗不能使用霍尔木兹海峡,那么将会把其关闭。美国将伊朗石油出口压低至零的企图将会失败。

  “如果出现任何威胁,我们将毫不迟疑地保护和防卫伊朗水域,”Alireza Tangsiri称。

  点评:美国将从5月开始不再对伊朗石油买家予以制裁豁免的决定短期刺激了油价的上涨。市场第一反应通常都是很直接的。不过这个决定多大程度能够实施,并且中印等国是否执行,则非常不确定。如果油价飙升,肯定不是美政府愿意看到的,闲置产能也不是随意可以增加的,所以后续演化仍需要观察。油价昨日跌近消息启动点附近。

  周四黄金出现比较强的反弹,但是在1280美元一线遭遇阻力,小幅调整,以带长上影线的小阳线报收。昨日反弹力度还是略超预期的,原本预计最多是1280美元一线美元附近。考虑到美元指数目前形成突破,因此仍倾向于黄金是短线反弹性质,并随着美元反弹而回落。当然昨天开始黄金的反弹动能似乎比较强。比较稳健的办法就是等黄金动能消失再介入。如果今日收盘1273美元或下方则意味反弹动能暂失,可以进场做空。如果黄金继续反弹的线美元附近做空,毕竟日线级别的空头趋势不会一下扭转。如果是超短线附近空单应该先离场。日内计划伦敦金1285美元附近做空,止损1290,目标1278-1276美元。

  周四美原油出现调整,阴线报收。由于周初突发美国从5月开始不再对伊朗石油买家予以制裁豁免的消息,导致油价出现大涨。沙特等国的产能增加,毕竟还要考虑到OPEC内部和伊朗的关系问题,并非容易。且中国和印度是否能执行该决定,这些问题均不简单。目前位置油价上涨是美政府非常不愿意看到的。所以后续供求关系演变需要观察。且周三公布数据显示供求关系不利于油价上涨。油价的调整可以说是正常的。目前油价比较强的支撑在64美元附近,即大的上行通道的下轨附近。昨日建议的空单可以获利。而多单建议保本出局为好。日内计划65.4美元附近做空,止损65.9,目标64.4-64美元附近。或64美元附近做多,止损63.5.,目标64.7-65美元附近。

  周四欧元/美元继续下行,跌势放缓,小阴线报收。欧元/美元周三跌破了1.1170附近的年内重要低点,参考美元指数的向上突破走势,预计欧元/美元继续下行的概率比较大。晚上虽有GDP数据,只要不是过低,实际上这种可能非常小,下行走势扭转的可能性不大。技术上的下行趋势延续。主要压力1.1160-1.1180附近。日内计划1.1160附近做空,止损1.1190,目标1.1120附近。